□ FSB·BCBS는 매년 “글로벌 금융체계상 중요한 은행(G-SIBs)”을 선정 중

ㅇ 재무제표를 기반으로 개별 은행의 시스템적 중요도를 5개 지표(글로벌영업활동, 규모, 상호연계성, 대체가능성, 복잡성)로 나누어 평가하고, 각 지표에 20%의 균등 가중치 적용

ㅇ 현행 방법의 문제점으로, 재무제표 활용에 따른 자료의 후행성, 5개 평가지표에 대한 획일적 가중치 적용 등이 지적

ㅇ 최근 ECB가 제시한 델타조건부VAR(ΔCoVaR*) 방법론은 실시간 시장정보(주가)를 활용함으로써 시스템 중요도를 평가하는 5개 지표의 가중치 조정에 유용한 것으로 나타남

* ΔCoVaR는 특정 은행이 위기 상황일 때 금융시스템의 발생 가능한 최대손실액과 그 은행이 정상적인 상태일 때 금융시스템 최대손실액 간 차이로 정의, 개별 은행이 위기 상황에 놓였을 경우 금융시스템에 미치게 되는 영향(시스템적 중요도) 포착에 유용

ㅇ 시장정보 기반 방법론은 향후 G-SIBs 및 D-SIBs 평가체계 개선의 실증적 근거를 제공할 수 있을 것으로 기대